本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担连带赔偿责任。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

　　中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、价值或者对者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。者自主判断发行人的价值，自主作出决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的风险。

　　利用光学-化学反应原理和化学、物理刻蚀方法，将设计好 的微图形结构转移到覆有感光材料的晶圆、玻璃基板、覆铜 板等基材表面上的微纳制造技术。现代电子信息工业产业中 大量运用光刻技术，光刻技术是人类迄今所能达到的尺寸最 小、精度最高的加工技术。

　　光源发出的光束，经掩膜版在感光材料上成像。掩膜光刻属 于光刻技术的一种，其可进一步分为接近/接触式光刻以及投 影式光刻。

　　也称无掩膜光刻，是计算机控制的高精度光束聚焦投影至涂 覆有感光材料的基材表面上，无需掩膜直接进行扫描曝光。 直写光刻也属于光刻技术的一种，其在 PCB领域一般称为 “直接成像”。

　　属于直写光刻的一种，是计算机控制的高精度激光束根据设 计的图形聚焦至涂覆有感光材料的基材表面上，无需掩膜直 接进行扫描曝光。

　　在 PCB制造过程中，通过曝光工艺将底片上的图形转移到 PCB基板上。

　　Direct Imaging，缩写为 DI，是指计算机将电路设计图形转 换为机器可识别的图形数据，并由计算机控制光束调制器实 现图形的实时显示，再通过光学成像系统将图形光束聚焦成 像至已涂覆感光材料的基板上，完成图形的直接成像和曝 光。“直写光刻”在在 PCB领域一般称为“直接成像”。

　　Laser Direct Imaging，缩写为 LDI，属于直接成像的一种， 其光是由紫外激光器发出，主要用于 PCB制造工艺中的曝 光工序。LDI技术的成像质量比传统曝光技术更清晰，在中 高端 PCB制造中具有明显优势。

　　原子中的电子吸收能量后从低能级跃迁到高能级，再从高能 级回落到低能级的时候，以光子的形式释放的能量。

　　Printed Circuit Board，印制电路板，又称印刷线路板。

　　是将半导体、新型显示、光通讯器件、微机电系统器件 （MEMS）、半导体照明、高效光伏等纳入同一范围的产业 概念。

　　Integrated Circuit，指通过一系列特定的加工工艺，将晶体管、 二极管等有源器件和电阻器、电容器等无源原件按一定的电 路互联并集成在半导体晶片上，封装在一个外壳内，执行特 定功能的电路或系统，可进一步细分为逻辑电路、存储器、 微处理器、模拟电路四种。

　　Flat Panel Display，平板显示器。平板显示的种类很多，按 显示媒质和工作原理可分为液晶显示（LCD）、等离子显示 （PDP）、电致发光显示（ELD）、有机电致发光显示（OLED）、 场发射显示（FED）、投影显示等。

　　OrganicLight-Emitting Diode，有机电致发光显示。OLED具

　　有自发光的特性，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板， 当电流通过时，有机材料就会发光，OLED显示屏幕具有可 视角度大、节省电能等优势。

　　又称光罩、光掩膜等，是微电子制造过程中的图形转移工具 或母版，用于下游电子元器件行业批量复制生产。掩膜版在 生产中起到承上启下的关键作用，是产业链中不可或缺的重 要环节。

　　处于前沿的封装形式和技术。目前，带有倒装芯片（FC）结 构的封装、晶圆级封装（WLP）、系统级封装（SiP）、2.5D 封装、3D 封装等均被认为属于先进封装范畴。

　　Wafer Level Packaging，在晶圆上封装芯片，而不是先将晶 圆切割成单个芯片再进行封装。这种方案可实现更大的带 宽、更高的速度与可靠性以及更低的功耗，并为用于移动消 费电子产品、高端超级计算、游戏、人工智能和物联网设备 的多晶片封装提供了更广泛的形状系数。

　　也称“阻焊桥”，元件的一个开窗到另一个开窗之间的绿油 就是阻焊桥，最小阻焊桥就是焊盘与焊盘之间阻焊的最小宽 度。

　　制造 PCB的基本材料，主要包括覆铜箔层压板（CCL）、 覆树脂铜箔（RCC）、半固化片（PP）以及光敏性绝缘基板。 其中，覆铜箔层压板是目前应用最为广泛的基板类型。

　　又称菲林（film），一种用于印刷制版的胶片。现今广泛应 用的底片是将卤化银涂抹在乙酸片基上，当有光线照射到卤 化银上时，卤化银转变为黑色的银，经显影工艺后固定于片 基。

　　印制电路板中最基本的一种，指零件集中在其中一面，导线 则集中在另一面上。

　　包括 Top（顶层）和 Bottom（底层）的双面都敷有铜的印制 电路板，双面都可布线焊接，中间为一层绝缘层，为常用的 一种印制电路板。

　　即多层印制板，Multilayer Board，指两层以上的印制板，是 由几层绝缘基板上的连接导线和装配焊接电子元件用的焊 盘组成，既具有导通各层线路，又具有相互间绝缘的作用。

　　是高密度互连（High Density Interconnector）的缩写，是生 产印制电路板的一种（技术），使用微盲埋孔技术的一种线 路分布密度比较高的电路板。

　　Flexible Printed Circuit，柔性电路板，是以聚酰亚胺或聚酯 薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印制 电路板，具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特 点。

　　是下一代 PCB硬板，可将线微米。类载板接近用于半导体封装的 IC载板，但 尚未达到 IC载板的规格，其用途仍是搭载各种主被动元器 件。

　　微机电系统，Microelectro Mechanical Systems，指尺寸在几 毫米乃至更小的高科技装置。

　　IC Substrate，又称封装载板或封装基板，用于承载 IC，内部 布有线路用以导通芯片与电路板之间讯号，除了承载的功能 之外，IC载板还有保护电路、专线、设计散热途径、建立零 组件模块化标准等附加功能。

　　新型显示目前主要包括薄膜场效应晶体管液晶显示器 （TFT-LCD）、量子点显示、电子纸显示（E-paper）、有机 发光二极管显示器（OLED）、场发射显示器（FED）等。 相比 CRT，新型显示具有薄、轻、功耗小、辐射低、无闪烁 等优点。

　　引线框架作为集成电路的芯片载体，是一种借助于键合材料 （金丝、铝丝、铜丝）实现芯片内部电路引出端与外引线的 电气连接，形成电气回路的关键结构件，它起到了和外部导 线连接的桥梁作用，绝大部分的半导体集成块中都需要使用 引线框架，是电子信息产业中重要的基础材料。

　　钝化发射极和背面接触（Passivated Emitter and Rear Cell）， 通过在电池背面附上介质钝化层，并采用背面点接触来代替 传统全铝背场，可以有效减少光电损失，是目前我国光伏电 池片领域应用最为广泛的技术。

　　隧穿氧化层钝化接触（Tunnel Oxide Passivated Contact）， 通过在电池背面制备一层超薄氧化硅，再沉积掺杂硅薄层形 成钝化接触结构，能够有效降低载流子复合速率，从而有效 提升电池转换效率，是目前主要的 N型电池技术之一。

　　本征薄膜异质结（Heterojunction with Intrinsic Thin-layer）， 通过采用晶体硅和非晶硅掺杂，使得硅片和非晶硅层组成异 质结，减少了传统晶硅电池 PN结处载流子复合，从而提升 电池转换效率，是目前主要的 N型电池技术之一。

　　PCB、泛半导体领域内光刻工艺形成的图形中线路或沟道间 可达到的最小宽度，是衡量 PCB、泛半导体光刻工艺技术水 平的主要指标。

　　衡量光刻工艺的关键参数之一，是指基板上下两层图形之间 的偏移量，套刻精度或对位精度的高低将直接影响最终产品 的性能。

　　液晶面板世代线数，是业界约定俗成的一种按照液晶面板生 产线所应用的玻璃基板的尺寸划分而来的称法，代线越大， 面板的面积越大，可以切出小液晶面板的数量越多。

　　是指 IC内电路与电路之间的距离，制程工艺的趋势是向密 集度愈高的方向发展。

　　集成产品开发（Integrated Product Development, 简称 IPD） 是一套产品开发的模式、理念与方法。IPD产品开发流程被 明确地划分为概念、计划、开发、验证、发布、生命周期六 个阶段。

　　Circuit Fabology Microelectronics Equipment Co.,Ltd.

　　集成电路、印刷电路 、平板显示、平板印刷、新能源工业领域的 高端制造装备及软硬件产品的研发、生产、销售；自营和代理各类 商品的进出口业务（国家法律法规限定或禁止的除外）。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　截至 2022年 6月 30日，程卓直接持有公司 30.45%的股份，通过亚歌半导体控制发行人 10.43%股份，通过纳光刻控制发行人 0.82%股份，通过合光刻控制发行人 0.68%股份，合计控制发行人 42.38%股份。同时，程卓担任发行人董事长，依据其控制的股份及其在公司担任的职位足以对发行人产生重大影响。因此，程卓为公司的控股股东及实际控制人。

　　公司生产的直接成像设备及自动线系统、直写光刻设备及自动线系统主要应用在下游 PCB行业、泛半导体行业的制造环节，设备的市场需求同下游 PCB、泛半导体产业的繁荣程度紧密相关。

　　PCB板是承载电子元器件并连接电路的桥梁，作为电子产品之母，广泛应用于通讯电子、消费电子、计算机、汽车电子、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等领域，其行业发展呈现如下趋势：

　　（1）全球 PCB行业规模大，国内 PCB市场占有率不断提升，产业向国内转移趋势明显

　　据 Prismark预估，2021年全球 PCB产值约为 804.49亿美元，同比增长约23.4%；预计 2021-2026年全球 PCB产值复合增长率约为 4.8%，2026年全球 PCB产值将达到约 1,015.59亿美元。根据 Prismark数据，2021年中国 PCB产值 350亿美元，占全球的 43.5%；2021-2026年中国 PCB产值复合增长率约为 4.6%，预计到 2026年中国 PCB产值将达到约 546.05亿美元，占全球的 53.8%。随着通信、服务器、数据存储及新能源等领域需求的持续拉动，叠加贸易争端及新冠疫情等因素，全球 PCB产业往中国转移态势明显。

　　随着下游电子产品向便携、轻薄、高性能等方向发展，PCB产业逐渐向高密度、高集成、细线路、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展，PCB产品结构不断升级。多层板、HDI板、柔性板中高阶 PCB产品市场份额占比不断提升，根据Prismark预测，预计到2025年，HDI、柔性板、类载板等占比将提升至52.6%。

　　（3）服务器/数据存储、汽车产业、手机、通信板块等行业 PCB需求强劲 从产品结构上看，根据 Prismark预测，如下图所示，2021-2026年服务器/数据存储、汽车产业、手机、通信板块对 PCB需求呈现高增长态势。

　　随着 PCB产业规模不断增长、产业向国内转移，同时服务器/数据存储、汽车产业、手机、通信板块等行业对 PCB强劲需求，给 PCB曝光设备带来了新增的市场机会；其次，PCB产品往高阶发展，催生现有 PCB曝光设备的更新换代，直接成像设备替代现有传统曝光设备需求强劲。

　　在泛半导体领域，公司直写光刻设备除可用于掩模版制备，IC、功率分立器件、MEMS等芯片的制造外，还可以在 IC载板、引线框架、新型显示和新能源光伏等诸多新领域中进行产业化应用。

　　根据 prismark数据，2022年全球 IC载板产值预计为 88亿美元，预计 2025年中国 IC载板产值将会达到 412亿元，增量来源于存储芯片和 MEMS等领域的推动。受疫情及贸易摩擦影响，IC载板国产替代加速推进，国内厂商积极投建IC载板项目。

　　伴随全球半导体封装行业快速发展，引线框架作为除 IC载板外市场最大的封装材料，其市场需求也呈现出持续增长趋势。根据我国集成电路材料产业技术创新联盟（ICMtia）、SEMI数据，2021年全球引线年将增长至 39.9亿美元；2021年我国引线年将增长至 83.6亿元。

　　2015-2022年我国引线框架市场规模 单位：亿元 资料来源：ICMtia、SEMI

　　Mini/Micro-LED是近年来快速发展的新型显示技术，目前产业化较为成熟的是“Mini-LED+LCD”背光技术，相较于 OLED面板，该技术能够在实现更轻更薄的情况下达到媲美 OLED面板的显示效果，且在显示亮度、成本方面更具优势。

　　2021年，苹果公司发布搭载 Mini-LED显示面板的 Ipad Pro及 MacBook Pro产品，Samsung、LG、TCL先后推出 Mini-LED电视，标志着 Mini-LED技术开始大规模应用于高端消费电子领域。根据 Omdia数据，2021年 Mini-LED背光LCD终端产品出货量约为 1,630万台，预计到 2026年将增长至 3,590万台，其中高端电视的出货量将由 190万台增长至 2,760万台，电视显示面板面积较大，将有效拉动对 Mini-LED产品的市场需求，从而为直写光刻设备在 Mini-LED等领域内的应用创造广阔的市场空间。

　　近年来，国际地缘政治冲突与能源危机愈演愈烈，能源独立成为各国社会经济发展的重要因素。光伏产业是我国优势产业，是我国实现“双碳战略”的重要途径之一，近年来发展态势良好。根据中国光伏行业协会（CPIA）数据，2021年我国光伏新增装机量为 54.88GW，同比增长 13.9%，光伏电池片产量达到了198GW，同比大幅增长 46.9%。根据 CPIA预测，2022-2025年我国光伏年均新装机量将达到 83-99GW，将有效拉动的光伏电池片的市场需求。

　　在技术发展方面，目前我国光伏电池片仍以 P型 PERC技术为主，随着产品需求逐渐转向高效产品，具有更高光电转换效率的 N型电池开始快速发展，TOP-Con、HJT等 N型电池新技术有望快速渗透。根据 CPIA预测，2022年 N型电池占比有望由 3%提升至 13.4%，到 2030年 TOP-Con、HJT电池市场占比将超过 60%。由于现阶段 N型电池采用传统的“银浆+丝网印刷”栅线制造工艺，成本较高，制约了其大规模产业化发展。通过应用铜电镀工艺，用“LDI曝光+电镀”替代传统丝网印刷工艺，能够在实现“以铜代银”的同时，有效缩小栅线宽度，有效降低光伏电池片成本，具有广阔的市场发展空间。根据光大证券测算，2023-2030年全球光伏电池片曝光设备市场需求将由 0.35亿元快速增长至 13.64 亿元，年复合增长率高达 68.75%。 2023-2030年全球光伏电池片“铜电镀”工艺曝光设备市场规模 单位：亿元

　　根据 SEMI数据，2021年半导体制造设备全球销售总额将达到 1,030亿美元的新高，比 2020年的 710亿美元的历史记录增长 44.7%。预计 2022年全球半导体制造设备市场总额将扩大到 1,140亿美元。过去 5年（2017-2021年 Q3）国内半导体设备销售额增速较全球增速平均高出 17.4%，国内需求明显强劲。随着全球贸易争端、新冠疫情反复的影响，加之我国大力扶持半导体产业发展，国产设备迎来进口替代良好契机。

　　在全球经济步入后疫情时代，加之国际贸易形势多变，上述半导体细分市场迎来发展机遇，公司充分利用半导体市场快速增长的态势，结合公司在直写光刻技术领域的领先及品牌优势，与半导体大客户建立战略合作，迅速拓展了 IC载板、引线框架、新型显示和新能源光伏等市场。

　　（二）行业竞争格局 1、PCB领域 根据 QY Research数据，全球 PCB市场直接成像设备产量在 2021年为 1,148 台，销售额为约 8.13亿美元，预计至 2023年，全球 PCB市场直接成像设备产 量将达到 1,588台，销售额将达到约 9.16亿美元。 2017-2023年全球 PCB市场直接成像设备产量 单位：台 数据来源：QY Research

　　2017-2023年全球 PCB市场直接成像设备销售额 单位：亿美元 数据来源：QY Research 伴随着 PCB产能向中国大陆地区转移，近年来我国直接成像设备市场规模 也快速增长，甚至超过全球增速。根据 QY Research数据，中国 PCB市场直接 成像设备产量在 2021年为 646台，销售额为约 4.16亿美元，预计至亿博电竞 亿博官网 2023年， 全球 PCB市场直接成像设备产量将达到 981台，销售额将达约 4.94亿美元。公 司2021年PCB直接成像设备位居全球PCB市场直接成像设备销售收入第三名。 2017-2023年中国 PCB市场直接成像设备产量 单位：台

　　目前，暂无权威的泛半导体各细分市场直写光刻设备需求量以及各设备厂商在泛半导体各细分市场的占有率统计。

　　公司是国内最早从事直写光刻设备开发的企业之一，其核心技术团队成员具备三十多年的高端装备开发经验，深耕行业多年，具备丰厚的技术积累。凭借着产品技术、服务及品牌优势，公司在泛半导体领域打破了国际垄断，产品性能已比肩国际厂商，产品技术及市场份额国内领先。

　　公司主要通过向下游 PCB领域、泛半导体领域的客户销售设备并提供相应的周期性设备维保服务实现营业收入及利润。此外，公司还提供少量的设备租赁，并在租赁期内收取租赁费。

　　公司导入了 IPD研发管理体系，研发模式以自主研发为主，技术开发管理部IPD项目组是研发项目的归口管理部门，负责组织项目立项、评审和验收等管理工作。公司研发部门分别为承担基础研发工作的技术研发中心（进行前瞻性技术研究和公共技术模块开发以有效支撑各产品线产品开发）以及进行各类产品线开发的泛半导体产品线、PCB产品线、自动线产品线。

　　公司按照集成产品开发 IPD模式进行产品开发，主要研发流程包括：（1）根据市场、客户需求及技术发展趋势，市场部门与产品线配合进行充分市场调研后发起项目立项并制定初步产品开发计划；（2）立项通过后，进行系统架构和核心技术可行性的分析验证，并确认产品开发计划；（3）系统详细设计，包括系统子模块设计（光学模块、机械模块、电子模块、数据电子及软件）和诸可性设计（可测试性、可维护性、可靠性等）；（4）详细设计通过审核后，进入研发样机制造与测试验证；（5）研发样机验证通过后，安排小批量进行可生产性验证，并安排客户端验证；（6）客户端验证通过后，移交产品制造中心进行量产，转入产品生命周期维护阶段。在整个研发过程阶段节点，会分别从技术和商业成功两条主线安排评审，确保产品开发结果符合预期。

　　在产品制造过程中，所需的主要材料包括核心组件和零部件。针对运动平台及组件、图形生成模块、光路组件、曝光光源、自动控制组件等核心组件及非标准零部件，公司通过提供设计方案、图纸和参数委托选定的优质供应商定制生产；或因为功能模块的特殊需求以及出于成本控制和供应链安全的考虑，公司在评估对常规标准零部件，公司面向市场进行独立采购。

　　为保证核心组件、零部件的品质，公司制定了严格、科学的采购制度，从供应商选择、价格谈判、质量检验到物料入库的全过程，均实行有效的内控管理。

　　具体采购方式有以下三种：（1）谈判式采购：对于核心组件和非标准零部件，为了确保产品的质量可靠，只备选国内外几家知名的供应商，建立稳定的合作关系，定期谈判以最优供货条件确定最终的供货方；（2）竞争性采购：对于常规标准零部件采取竞争性采购，遴选的条件包括质量、价格、付款条件、交期、服务等；（3）零星采购：对于价值低且需求量大的零部件，采用网上询价的方式。

　　对于部分交货期较长的进口核心组件，为缩短公司产品交货期，公司根据市场及订单情况预测做适量的策略性库存储备。为保证核心组件和零部件的供货质量，公司建立了供应商考核评价体系，根据质量、价格、交期等考核指标对供应商进行综合评分，优胜劣汰。

　　按照产品特点及市场销售规律，公司采用“标准化生产+定制化生产”安排生产计划，主要采用自主生产模式，部分电路板焊接等非核心工序委托外协厂商生产。

　　标准化生产模式主要是针对 PCB直接成像设备的生产。PCB直接成像设备主要用于 PCB规模化量产，一般情况下客户的定制化需求较少，客户需求标准相对统一，该设备主要采用标准化的生产模式。该模式下，公司根据客户下达的订单情况和对市场的需求预测来制定生产计划。对于市场需求稳定、销量高的设备，公司会维持一定数量的产品库存，以保证较短的交货周期。

　　定制化模式主要针对高端战略客户进行产品开发。此类产品需要根据客户的定制需求进行研发、生产，故主要采用定制化生产模式，实行以销定产。

　　生产过程中的零部件和模块组装、物理光学调试等核心工序由公司自主独立完成，公司从合作供应商处采购电子元器件、PCB 等原材料，然后将电路板焊接等非核心工序委托外协厂商完成。外协生产模式下，公司向外协厂商提供电子元器件、PCB 等原材料，外协厂商按照公司的产品规格、图纸、质量标准和工艺流程文件进行生产。市场上可供选择的同类型外协厂商较多，公司不存在依赖单一外协厂商的情形。

　　首先，公司获取客户资源的方式分为五种情况：一是公司随着产品性能及服务口碑的提升，建立了很好的品牌知名度，客户主动获取公司信息，与公司进行商洽；二是公司根据业务规划，主动与相关领域内的客户取得联系；三是已有的存量客户有新需求后，与公司进一步合作；四是公司通过展会、专业协会、技术交流会等相关活动获取客户信息；五是公司通过经销商、代理商获取客户信息。

　　其次，在销售与服务机构的设置方面，公司设有深圳分公司、苏州子公司、中国台湾办事处等，能够覆盖华南、华东、华中以及台湾地区的市场销售及售后服务。同时，报告期内，公司通过经销代理商模式拓展海外市场。通过多年的市场积累，公司的成功销售案例在下游客户市场中建立了良好的口碑，为公司开拓新客户提供了良好的市场基础。

　　第三，在销售服务的内部部门协同方面，公司的市场部、研发部门与客户有着良性且深入的沟通，切实解决客户的痛点问题，维持和不断强化与客户之间良好的供销关系。

　　第四，公司设备销售主要有三种形式：（1）直接与客户签订销售合同；（2）与客户先签订试用合同，试用期满后确认合格后再进一步签署销售合同。随着公司品牌及影响力提升，与客户签订试用合同的销售模式占比很小；（3）与经销代理商签署合同，由其负责相关区域产品推广及销售。

　　公司专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备的研发、制造、销售以及相应的维保服务，主要产品及服务包括 PCB直接成像设备及自动线系统、泛半导体直写光刻设备及自动线系统、其他激光直接成像设公司主要产品及应用领域如下表所示：

　　类载板、软板/软硬结合板、 HDI板、多层板和单/双面板 等线路曝光制程。

　　高性能、卷对卷直接成像系 统，采用高精度的成像和定位 系统结合卷对卷上下料系统， 为 FPC软板制程提供完美的 解决方案。

　　新一代的一款高性能防焊 DI 直接成像系统，采用大功率曝 光光源设计，并结合高精度的 成像和定位系统，为阻焊制程 提供解决方案。

　　DILINE- MAS DILINE-N EX DILINE-F AST35

　　直接成像联机自动线，为自动 化和智能化 PCB工厂提供解 决方案，适用于软板/软硬结 合板、HDI板、多层板和单双 面板等线路及阻焊制程，提高 产能及效率。

　　该系列是一款高产能、占地尺 寸小的高性能直接成像 LDI 解决方案，采用高速运动平 台，并结合高精度的成像和定 位系统，为 PCB黄光制程提 供的解决方案。

　　用于 IC掩膜版制版、IC芯片、 MEMS芯片、生物芯片等直 写光刻，光刻精度能够达到最 小线nm，能够 满足线nm制程 节点的掩膜版制版需求。

　　自主研发生产的一款精巧型 光刻设备，广泛应用 IC芯片、 掩模版、MEMS芯片、生物 芯片微纳光刻加工领域的研 究与生产，光刻最小线 nm。

　　用于 8inch/12inch集成电路先 进封装领域，包括 Flip Chip、 Fan-In WLP、Fan-Out WLP和 2.5D/3D等先进封装形式。该 系统采用多光学引擎并行扫 描技术，具备自动套刻、背部 对准、智能纠偏、WEE/WEP 功能，在 RDL、Bumping和 TSV等制程工艺中优势明显。

　　该产品应用于 OLED显示面 板制造过程中的光刻工艺环 节，光刻精度能够实现最小线μm。

　　该产品应用于陶瓷/封装基板 等过程中的光刻工艺环节，光 刻精度能够实现最小线μm。

　　公司导入了 IPD研发管理体系，研发模式以自主研发为主，技术开发管理部IPD项目组是研发项目的归口管理部门，负责组织项目立项、评审和验收等管理工作。公司研究开发机构分别为承担基础研发工作的技术研发中心（进行前瞻性技术研究和公共技术模块开发以有效支撑各产品线产品开发）以及进行各类产品公司技术创新机制及安排如下：

　　公司具有较强的技术基因，组建了一支富有行业经验的研发团队，并且建立了一套富有成效的人才激励体制。未来，公司将进一步挖掘行业内的优秀专业人员，并加强培养内部研发梯队，提升研发团队的配置，改善研发环境，为公司的持续创新提供动力。此外，公司将进一步完善现有人才激励制度，实现研发人员个人利益与企业整体利益的统一，最大程度地激发研发团队的技术创新潜能。

　　未来，公司一方面将在现有研发管理制度的基础上，根据光刻设备下游应用领域进行更为细致的研发管理架构改革。另一方面，公司对研发人员管理制度进行优化，达到研发职能与目标考核的统一，实现人力资源、技术资源在不同的产品应用领域内的优化配置，提升企业技术资源利用效率，使企业能够快速响应不断变化的研发要求，提升公司自主研发创新能力。

　　公司非常重视知识产权和保密信息的保护，也尊重包括客户、竞争对手、供应商在内的任何第三方的专有信息及知识产权。公司核心技术人员需签署《保密协议》及《竞业限制协议》。公司制定的《员工手册》中有关于知识产权保护和保密守则的规定，要求员工有责任采取适当措施保护公司的知识产权和保密信息，同时尊重和保护客户、供应商及竞争对手的知识产权和保密信息。

　　未来，公司将进一步完善知识产权保护的组织架构及内部制度建设。建立专门的知识产权申报及保护部门，负责激励创新、保护研发成果、避免侵权和妥善处理应对可能的知识产权纠纷或诉讼。知识产权部门在研发项目立项前期对相关的国内外专利文献进行检索和分析、在研发过程中跟踪与监控研发活动中的知识产权，避免知识产权侵权风险，将研发成果及时申请成专利或作为商业秘密保护，并对发明人进行奖励。

　　上述拥有的知识产权保护机制，能够有效完善技术创新制度，有利于公司核心技术成果的进一步积累，同时对技术创新成果提供了有效保护，降低和避免知（二）主要核心技术和研发成果情况

　　公司在微纳直写光刻核心技术领域具有丰富的技术积累，持续在系统集成技术、光刻紫外光学及光源技术、高精度高速实时自动对焦技术、高精度高速对准多层套刻技术、高精度多轴高速大行程精密驱动控制技术、高可靠高稳定性及ECC技术、高速实时高精度图形处理技术和智能生产平台制造技术等前沿科技领域投入研发力量，持续构建高端装备在“光”、“机”、“电”、“软”、“算”的技术护城河。

　　在研发成果方面，持续的研发投入也为公司积累了大量技术成果，截至 2022年 6月末，公司累计获得授权专利 120项，其中，已授权发明专利 51项，已授权实用新型专利 64项，已授权外观设计专利 5项。此外，公司还拥有软件著作权 14项，实现了软件与硬件设备的有效配套。伴随着近年来研发成果与产业的深度融合，公司荣获过国家级专精特新“小巨人”企业、“合肥市知识产权示范企业”、“合肥市直写光刻设备工程技术研究中心”、“合肥市外国专家工作室”、“博士后科研工作站”等资质或称号。

　　1、加大市场推广力度，新产品、新应用、新模式多措并举，业绩稳步增长 公司充分利用泛半导体、PCB市场快速增长的态势，坚持以市场和客户需求为导向，聚焦终端客户及应用，深挖 PCB核心战略客户潜能，在高端市场持续推进国产替代，在中低端市场推进新产品、新技术和新方案；持续开拓泛半导体新应用领域，并成立了泛半导体事业部，全力支撑泛半导体产品研发、生产及销售，新开拓了先进封装、引线框架、新型显示等市场，泛半导体收入增长迅速。

　　创新是引领公司发展的第一动力，公司持续聚焦产品和技术创新，以客户为导向，持续推出高阶产品 MAS12、MAS8、MAS6；为扩大市场份额及提升客户占比，推出了主导高产能、低体积的 FAST系列产品，满足客户提升生产效率及场的广阔前景，推出 NEX系列设备。此外，在关键零部件核心技术攻关方面，公司攻坚克难，联合国内外顶尖科研力量，努力实现核心部件的自主研发攻关，实现了激光器、工件台等产品核心零部件的技术攻关，并实现了自研核心零部件的产业化应用，提升了产品综合竞争力。

　　1、公司将坚持“夯实国内市场，开拓海外市场”的发展战略，向客户提供全面优质的产品和服务，并以优良的品质和服务拓展海外市场；

　　2、公司将坚持“以客户为中心”的核心价值观，坚持“以市场需求为导向”，围绕自身技术优势，结合行业发展趋势，持续进行研发创新和产品迭代，满足国内外客户对直写光刻设备的需求；

　　3、公司将坚持“聚焦主航道、开拓新领域”的战略，不断深化、拓宽直写光刻技术应用领域，积极探索和研发新产品，有效利用自身资源及时实施外延式发展战略，努力实现公司资源整合利用最优化；

　　4、公司将坚持“人才强司”战略，积极引进高端人才，大力培养专业化人才队伍，打造一支有奋斗、创新、工匠、合作精神的高科技人才团队，满足公司快速发展的人力需求；

　　5、完善内部管理流程，提升综合管理能力，优化质量管理体系，完善公司研发、制造、销售及售后平台，持续提升公司综合竞争力。

　　1、新能源汽车、5G通讯等新兴产业推动先进封装快速发展，IC载板市场需求快速增长

　　近年来，以新能源汽车、5G通讯为代表的新兴产业快速发展渗透，对半导体器件以及 PCB产品的性能要求不断提升。在摩尔定律不断接近极限，先进晶圆制程成本过高的大环境下，传统的封装形式开始无法满足需求，先进封装技术在产业链中的重要性日益突出，I/O数量增多、布线密度增大以及基板层数增多等高密度和高精细化要求不断提高。先进封装以“更高效率、更低成本、更好性能”为主要目标，以“小型化、轻薄化、窄间距、高集成度”为主要特征，能够提高设计、加工效率，减少设计成本，是未来封装技术发展的主要方向。

　　根据 Yole Research数据，预计到 2027年，全球半导体先进封装行业市场规模将达到 651亿美元，2021-2027年期间复合增长率达到 9.63%，占全球半导体封装行业市场规模的比例将升至 53%，较 2021年提高 9个百分点。全球先进封装技术产业的不断发展，催生了 IC载板（又称“封装基板”）的产业化发展。

　　IC载板既能够实现芯片与常规印制电路板（多为主板、母板、背板）之间的电气连接，又能够为芯片等半导体器件提供保护和支撑，形成散热的通道，在实现多引脚、缩小封装尺寸、改善电性能及散热，提高布线密度等方面具有出突出优势，在半导体先进封装领域具有良好的应用前景。

　　根据台湾工研院产科国际所数据，2021年全球 IC载板市场规模约为 146.92亿美元，同比增幅达到了 32.5%。未来，随着新能源汽车、5G通讯、消费电子等终端市场需求的不断升级，将推动以 CHIPLET为代表的先进封装技术的发展，从而拉动对 IC载板产品的市场需求增长。根据 Prismark预测，2021-2025年间，IC载板市场规模年复合增长率有望达到 13.9%，具有良好的市场前景。

　　PCB是电子设备重要的电子零部件之一，既是电子元器件线路连接的提供者，也是电子元器件的支撑体，不仅可以提供集成电路、半导体器件等各类电子元器件固定、装配的机械支撑，而且能完成各种电子元器件之间的布线和电子连接或电绝缘，提供所要求的注入特性阻抗等电气特性，并为自动焊接提供阻焊图形，为电子元器件插装、检查以及维修等一系列工序提供识别字符和图形，因此被称为“电子产品之母”。

　　近年来，伴随新一轮科技革命和产业变革加速兴起，大数据、云计算、5G通信技术快速普及，人工智能、新能源汽车产业蓬勃发展，消费电子产品性能要求日益提升，全球 PCB产品的市场需求持续增长并呈现显著的高端化发展，从而推动全球 PCB行业进入景气周期。根据 Prismark数据，2021年全球 PCB市场规模为 803亿美元，同比大幅增长 23.12%，预计 2022年将在去年大幅增长的基础上增长 4.2%。

　　目前，我国已经成为全球 PCB产业最主要的产地。未来，凭借在劳动力、消费市场、资源、政策、产业链协同等方面的优势，我国 PCB产业有望得到持续发展，全球 PCB产业将进一步向我国集中。根据 Prismark预测，到 2025年我国 PCB产业市场规模有望达到 460.44亿美元，占全球 PCB市场的份额将达到53.34%，将为我国直写光刻设备等上游厂商提供良好的市场机遇。

　　3、泛半导体及 PCB领域制造工艺精度要求不断提升，直写光刻设备具有广阔的应用拓展前景

　　曝光是泛半导体、PCB领域制造的核心工艺，随着制造要求的不断提升，IC载板朝着超高精细化路线发展，日益窄小的线宽/线距对图形成像精度、对位精度、以及成品率要求不断提升。根据台湾电路板协会（TPCA）发布的 PCB技术发展路线年 IC载板的曝光精度（最小线μm。传统的底片接触式曝光成像工艺在成像精度、对位精度、成品率等都难以达到该要求。为了迎合超精细线路制作需求，直写光刻技术成为 IC载板的主流曝光技术，预计未来高端 IC载板的曝光精度将提升至1μm。与此同时，直写光刻设备凭借在成像精度、对位精度以及柔性化生产等方面的优势，有望在下游新型显示、PCB阻焊、引线框架（Lead Frame）、新能源光伏等新应用领域得到拓展。

　　在新型显示领域，Mini-LED作为新型显示技术，具备足以媲美 OLED显示的亮度、低能耗、高刷新率、宽色域等性能优点，且相对于 Micro-LED更具成本优势，在高端电视、智能手机、笔记本电脑以及车载显示领域具有良好的市场前景。由于上述终端产品的显示面板背板上需要承载上万颗 Mini-LED及焊盘（Pad），且排布密集，从而对焊盘的公差、外观形状、阻焊图形精度、阻焊开口尺寸及油墨外观均有较高要求，为直写光刻设备的应用创造了良好市场机遇。

　　在 PCB领域，除用于 PCB线路层的曝光工艺，直写光刻设备在 PCB阻焊工艺中也具备良好的应用前景。在该领域，随着半导体器件的小型化、精密化发展，PCB焊盘阻焊桥制作空间减小，对阻焊层曝光的精度要求随之提升，传统的菲林绿油曝光精度难以满足要求，会因各种曝光不良降低良品率，从而为直写光刻设备的市场渗透提供了机遇。

　　在引线框架领域，其作为芯片与外部导线的桥梁，借助于键合材料实现芯片内部电路引出端与外引线的电气连接，是形成电气回路的关键结构件。目前，引线框架的制造工艺主要有冲压法及蚀刻法，其中蚀刻法工艺对精度要求更高。在蚀刻法工艺中，随着半导体器件尺寸的不断缩小，其对曝光精度的要求也逐步提升，直写光刻有望成为理想的解决方案，不断替代传统的间接曝光技术。

　　在新能源光伏领域，目前光伏电池片的主要材料为银浆，通过丝网印刷的方式制备金属栅线。未来，随着 TOP-Con、HJT等新型电池技术的不断渗透，铜电镀工艺有望取代现有的银浆丝网印刷工艺，同时缩小栅线的宽度，从而降低电池片制造成本。其中，曝光环节是铜电镀工艺中的核心工艺，从而为直写光刻设备在该领域的应用提供契机。

　　4、全球新冠疫情反复及贸易地方保护主义抬头，加强供应链稳定性成为我国半导体相关产业发展趋势

　　光刻设备是微纳制造的关键设备，其性能直接决定微纳制程精细程度。直写光刻是微纳光刻的重要分支，具有投影光刻所不具有的高灵活性、低成本以及工艺流程简单等技术特点，目前在泛半导体、PCB相关产业中具有较为广泛的应用。目前，我国直写光刻设备产业已经实现了产业化发展，以公司为代表的直写光刻设备厂商呈现出快速发展态势，相关产品已经能够与 Orbotech等国外行业内领先厂商参与市场竞争。但是，在直写光刻设备上游关键零部件领域，目前我国厂商仍主要采取进口方式，国产化程度较低，不利于行业长远发展。

　　一方面，全球新冠疫情多有反复，对全球半导体及相关产业链造成了较大的冲击，若上游关键零部件供应出现波动，将直接影响我国直写光刻设备厂商的日常经营，从而影响我国半导体、PCB相关产业的发展。另一方面，近年来全球贸易地方保护主义有所抬头，以美国为首的西方国家发布一系列法案，通过限制上游关键设备、材料及软件出口等方式阻碍我国半导体相关产业的健康发展，产业上游关键设备和零部件的国产化进程刻不容缓。

　　近年来，我国政府积极出台一系列政策支持半导体、PCB产业重点项目建设，鼓励自主研发创新，加强核心技术自主可控力度。在当前半导体相关产业国产化替代的大背景下，我国直写光刻设备上游关键零部件及子系统的自主研发，将有效提升公司供应链的稳定性，同时助力提升我国半导体、PCB等相关产业的自主可控，成为未来行业发展的主要趋势之一。

　　通过本次发行及募投项目的建设，公司计划达成以下目标：1、加大市场开拓力度，深化拓展直写光刻设备在新型显示、PCB阻焊、引线框架以及新能源光伏等新应用领域的产业化应用，拓宽下游市场覆盖面，推动主营业务规模的持续增长；2、瞄准快速增长的 IC载板、类载板市场，加大市场导入力度，推动公司直写光刻设备产品体系的高端化升级，提升直写光刻产品利润水平；3、加大对高精度运动平台、先进激光光源、超大幅面高解析度曝光引擎等上游关键子系统、核心零部件的自主研发，提升供应链的稳定性，拓宽核心技术护城河；4、增强公司资本实力，满足未来业务规模增长带来的营运资金需求。具体如下： 1、加大市场开拓力度，深化拓展公司直写光刻设备产业化应用

　　公司是国内直写光刻技术产业化应用领军企业，自主研发生产的直写光刻设备主要应用于下游集成电路、平板显示等泛半导体领域以及 PCB领域，凭借在光刻精度、对位精度、良品率、环保性、生产周期、生产成本、柔性化生产、自动化水平等方面的比较优势，在中、高端 PCB制造领域内具有较为成熟的市场应用。此外，随着直写光刻技术的不断成熟以及新型显示、引线框架以及新能源光伏等产业的不断发展，直写光刻设备在上述领域中的应用潜力逐渐被挖掘，产业化应用有望逐步拓展。

　　本次发行后，公司将利用部分募集资金建设直写光刻设备产业应用拓展深化项目，建设现代化的直写光刻设备生产基地，加大对直写光刻设备在新型显示、引线框架以及新能源光伏等领域内的产业化应用推广，降低对 PCB产业的依赖性，积极与下游新兴产业客户推动行业技术进步，为公司未来直写光刻设备业务的发展提供产能基础，从而推动公司主营业务的持续健康发展。

　　2、瞄准快速增长的 IC载板、类载板市场，推动公司直写光刻设备高端化升级

　　近年来，随着终端电子设备不断向小型化、便携式、高性能等方向发展，半导体器件尺寸不断缩小，推动了先进封装市场需求的持续增长，从而拉动 IC载板、类载板的市场需求快速攀升。

　　公司作为国内领先的直写光刻设备企业，紧跟下游半导体行业技术发展趋势，成功推出了应用于 IC载板、类载板曝光工艺的直写光刻设备，并实现了市场销售。但是，由于技术要求较高以及中国大陆地区 IC载板产业生态尚未成熟等因素，目前全球 IC载板直写光刻设备市场主要市场份额仍由日本 ADTEC、ORC、SCREEN、以色列 Orbotech等厂商占据，我国 IC载板厂商发展空间巨大，从而为上游直写光刻设备提供了广阔的市场空间。

　　本次发行后，公司将利用募集资金进行 IC载板、类载板直写光刻设备产业化项目的建设，建设专业化的 IC载板、类载板直写光刻设备生产车间，加大对该领域的产能、技术研发、市场推广、产线验证力度，提升公司 IC载板、类载板直写光刻设备产品的市场渗透率，加快国产替代进程，助力我国 IC载板、类载板产业生态的建设，提高公司整体营收规模及盈利水平。

　　3、增强关键子系统及核心零部件研发水平，提升供应链自主可控能力 目前，虽然公司以泛半导体、PCB等相关产业为切入点，在直写光刻设备的产业化应用方面积累了较为丰富的实践经验，在直写光刻设备的图形处理系统、高精度位移平台、光路系统、电控系统等核心技术领域内积累较为丰富的核心技术成果，并且在激光器等领域内初步实现了关键零部件及子系统的自主研发。但是，在中高端直写光刻设备领域内，关键子系统及核心零部件仍较为依赖进口，在全球新冠疫情反复以及国际贸易地方保护主义抬头的背景下，将面临一定的供应链风险。

　　本亿博电竞 亿博官网次发行后，公司将利用募集资金进行相关关键子系统、核心零部件自主研发项目的建设，引进先进的技术研发设备及专业人才，加大对高精度运动平台、先进激光光源、超大幅面高解析度曝光引擎、半导体设备前端系统模组（EFEM）等直写光刻设备关键子系统及核心零部件的技术研发，进一步丰富公司的核心技术体系，提升公司直写光刻设备核心技术竞争力，同时降低对进口关键子系统、核心零部件的依赖，降低直写光刻设备生产成本，提升产品综合市场竞争力。

　　公司所处行业为高端装备行业，具有显著的资金密集特征，产能的扩建、技术研发活动的开展、生产运营、市场推广以及人才招募都需要大量的持续资金投入。一方面，随着公司直写光刻设备产品在泛半导体、PCB产业中的渗透率不断提升，公司需要投入更多的资金以满足其日常运营运需求；另一方面，直写光刻设备在新型显示、PCB阻焊、引线框架和新能源光伏等新产业领域中具有较大的应用潜力，经过前期的产业和应用验证，公司直写光刻设备的市场需求有望快速放量，公司需要对未来的业务开展进行充分的营运资金储备。因此，公司亦亟需进一步提升资本实力，在满足未来业务发展需求的基础上，支持现有各项业务的持续、健康发展。

　　通过本次发行，有利于增强公司的资本实力，本次发行中的部分募集资金拟用于补充流动资金，亦将优化公司现有的资产负债结构，缓解中短期的经营性现金流压力，降低财务风险。与此同时，从长期发展的角度，公司资本实力和资金实力的增强，也有助于公司充分发挥上市公司平台优势，在业务布局、财务能力、人才引进、研发投入等方面作进一步的战略优化，持续提升公司业务覆盖度的深度及广度，敏锐把握市场发展机遇，实现公司主营业务的可持续发展。

　　本次发行对象为不超过 35名符合中国证监会规定条件的特定对象，包括证券基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构者、合格境外机构者、其他境内法人者、自然人或其他合格者。证券基金管理公司、证券公司、合格境外机构者、人民币合格境外机构者以其管理的 2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

　　最终发行对象在本次发行申请获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，由公司董事会根据询价结果，与保荐机构（主承销商）协商确定。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。

　　本次向特定对象发行采取询价发行方式，本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日。

　　本次向特定对象发行的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司交易均价的 80%，上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日交易均价=定价基准日前二十个交易日交易总额/定价基准日前二十个交易日交易总量。若公司在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整，调整公式如下：

　　其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增股本数，P1为调整后发行价格。

　　最终发行价格将在本次发行申请获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，由公司董事会根据股东大会授权与保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先等原则，根据发行对象申购报价情况协商确定，但不低于前述发行底价。

　　本次向特定对象发行的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过 3,624.00万股（含本数）。最终发行数量将在本次发行获得中国证监会作出予以注册决定后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。

　　若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象发行的数量上限将作相应调整。

　　本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。

　　发行对象基于本次发行所取得的股份因上市公司分配股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期结束后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。

　　本次向特定者发行 A股募集资金总额不超过 82,528.57万元（含本数），在扣除发行费用后将用于以下项目：

　　在本次向特定对象发行股份募集资金到位之前，公司将根据募集资金项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

　　若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，公司将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的具体项目、优先顺序及各项目的具体额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

　　公司尚未确定本次发行的具体发行对象，最终是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。

　　本次向特定对象发行数量不超过 3,624.00万股，假设以上限 3,624.00万股计算，本次发行完成后，程卓仍为公司的实际控制人。因此，本次发行不会导致公司的控制权发生变化。

　　本次向特定对象发行的方案及相关事项已经 2022年 9月 1日召开的公司第一届董事会第十九次会议、2022年 9月 19日召开的公司 2022年第二次临时股东大会审议通过。尚需履行以下审批：

　　本项目拟新建研发场所，引进高端研发人才，采购先进的研发设备和配套 软件，对高精度运动平台开发项目、先进激光光源、高精度动态环控系统、 超大幅面高解析度曝光引擎、半导体设备前端系统模组（EFEM）、高稳定 性全自动化线配套、基于深度学习算法的智能化直写光刻系统等领域进行 深度研发，助力实现公司关键子系统、核心零部件自主可控。项目建成后 能够加强公司供应链自主可控能力，进一步降低直写光刻设备生产成本， 拓宽直写光刻核心技术护城河，并丰富公司产业链布局，进而提高公司市 场核心竞争力。

　　本次募集资金中拟使用 23,174.82万元用于补充流动资金。公司在综合考虑现有资金情况、实际运营资金需求缺口，以及未来战略发展需求等因素后确定本次募集资金中用于补充流动资金的规模，整体规模适当。

　　本次募集资金项目系公司在研判国内外市场和客户需求、国际先进技术趋势的基础上制定，以更好地把握 PCB及泛半导体产能转移、进口替代带来的市场机会。公司直写光刻设备产业应用深化拓展项目、IC载板、类载板直写光刻设备产业化项目及关键子系统、核心零部件自主研发项目，符合行业的发展趋势，通过本次募集资金项目的实施，将进一步扩大公司业务规模，增强公司竞争力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。公司主营业务与产品的经营前景分析详见本募集说明书“第二章 本次证券发行概要”之“一、本次发行的背景和目的”之“（二）本次向特定对象发行的目的”所述。

　　公司深耕直写光刻领域，聚焦以微纳直写光刻为技术核心的直写光刻设备的研发、制造、销售以及相应的维保服务，产品功能涵盖微米到纳米的多领域光刻环节，是国内专业的直写光刻设备和服务供应商。目前已为泛半导体及 PCB客户提供性能优良、性价比高的先进直写光刻设备及综合解决方案，整体技术及产业化能力处于行业先进水平。

　　本次发行所涉及的募投项目包括直写光刻设备产业应用深化拓展项目，IC载板、类载板直写光刻设备产业化项目以及关键子系统、核心零部件自主研发项目，上述募投项目紧密围绕公司主营业务，是现有主营业务的延伸与拓展，符合公司长期发展规划及业务布局，顺应行业市场发展方向，与公司现有主营业务的发展具有较高的关联度。

　　本次募投项目的实施将进一步提升公司的市场竞争力，能够有效提高公司的主营业务收入规模及利润水平，巩固并进一步提升公司行业竞争地位，实现公司的长期可持续发展。

　　本项目拟金额为 31,756.19万元，其中包含工程及设备 26,568.00万元、工程建设其他费用 30.00万元、预备费 1,329.90万元、铺底流动资金3,828.29万元。其中，拟投入募集资金 26,598.00万元，其余以自筹资金投入。

　　本项目总预算为 24,758.22万元，包含工程建设 5,718.00万元、设备 7,563.00万元、软件使用权 1,891.00万元、预备费 758.60万元、研发费用 8,827.62万元。其中，拟投入募集资金 15,172.00万元，其余以自筹资金投入。具体明细如下：

　　本项目预计建设期 3年，第 2年开始生产产品，第 5年完全达产。 项目项目分如下五个阶段工作实施： 第一阶段为场地建设阶段，历时 4个季度，主要工作为生产车间及配 套设施的建设与施工； 第二阶段为设备采购阶段，历时 6个季度，主要工作为相关的设备的 选型、询价、批量购买等； 第三个阶段为人员招聘与培训阶段，历时 10个季度，主要为结合生 产工序需要配备人员并完成新增人员的培训； 第四阶段是设备调试及生产阶段，历时 6个季度，主要为设备的安装 与调试、工艺流程投产准备、工程试运营投产及批量化生产等。

　　本项目预计建设期 3年，第 2年开始生产产品，第 5年完全达产。 本项目分如下五个阶段工作实施：

　　第一阶段为场地建设阶段，历时 4个季度，主要工作为生产车间及配 套设施的建设与施工； 第二阶段为设备采购阶段，历时 6个季度，主要工作为相关的设备的 选型、询价、批量购买等； 第三个阶段为人员招聘与培训阶段，历时 10个季度，主要为结合生 产工序需要配备人员并完成新增人员的培训； 第四阶段是设备调试及生产阶段，历时 6个季度，主要为设备的安装 与调试、工艺流程投产准备、工程试运营投产及批量化生产等。

　　本项目期为 3年，期分如下四个阶段工作实施： 第一阶段为场地建设阶段，主要工作是完成项目所需场地的工程建设 以及相关的装修活动，达到项目场地需求，历时 2个季度； 第二阶段为设备采购及安装阶段，主要工作是完成项目所需软件、硬 件设备的采购、安装及调试，历时 6个季度； 第三阶段为人员招聘及培训阶段，主要工作是完成项目所需人员的招 聘及培训，历时 10个季度； 第四阶段为设备调试及生产阶段，主要工作是完成项目设备调试以及 生产等工作，历时 10个季度。

　　芯碁微装是技术创新驱动型公司，通过内部培养和外部引进的方式形成了深厚的人才储备，组建了一支高素质、经验丰富的技术研发团队，截至 2022年 6月末，公司技术研发团队共有 187人，占员工总人数超过 40%。公司科学家团队具备多年半导体设备开发经验，曾任职于蔡司、科天半导体、球半导体等全球半导体知名厂商，具有深厚的专业背景及产业积累，多人入选“安徽省创新创业领军人才”、“安徽省百人计划引进人才”和“合肥市领军人才”等高端人才计划，并带领团队获得“安徽省高层次科技人才团队”、“2019年‘创客中国’安徽省中小企业创新创业大赛企业组一等奖”、“第八届中国创新创业大赛安徽赛区成长企业组二等奖”、“2018年度合肥高新区优秀企业创新创业奖-专业创造奖”、“庐州产业创新团队”、“江淮硅谷创新创业团队”等荣誉。

　　未来，公司拟进一步加大研发投入，并持续引入直写光刻领域高层次人才，不断扩充公司研发团队规模，进一步提升研发团队综合能力与水平，为公司本次募集资金项目储备充足的人才。

　　公司自成立以来，坚持自主创新，注重核心技术成果的保护。公司研发团队通过持续的自主研发和合作研发，在微纳直写光刻核心技术领域积累了丰富的技术成果，现已形成了较为完善的核心技术体系，涵盖系统集成技术、光刻紫外光学及光源技术、高精度高速实时自动对焦技术等 8大核心技术，并形成了相应的发明专利和软件著作权体系。截至 2022年 6月末，公司累计获得授权专利 120项，包括已授权发明专利 51项，已授权实用新型专利 64项，已授权外观设计专利 5项，拥有软件著作权 14项。此外，公司在产学研合作领域积极与多所知名高校建立了合作关系，针对微纳光刻技术领域展开技术合作研发，并建立了联合实验室及人才培养基地，为公司未来的技术创新提供了有效支持。

　　公司目前已建立起较为完善的核心技术体系与技术成果保护制度，并形成了自主研发、设计、生产的完整技术成果转化体系，推动公司技术实现产业转化。

　　因此，公司丰富的技术储备和出色的技术转化能力，为项目的实施提供了技术支撑。

　　凭借突出的产品性能和良好的产品服务，公司自主研发的直写光刻设备得到了下游市场的广泛认可，积累了大量全球高质量泛半导体和 PCB厂商客户，与其建立了长期、稳定的合作伙伴关系，具有较高的客户粘性。

　　依靠领先的技术水平、稳定的产品质量，在泛半导体领域，公司积累了维信诺、辰显光电、佛智芯、矽迈微、生捷电子、立德半导体、华芯中源、泽丰半导体、亘今精密等产业化客户；在 PCB领域，公司积累了健鼎科技、深南电路、鹏鼎控股、景旺电子、TTM集团等一系列全球 PCB百强客户。截止 2022年 6月末，公司直写光刻设备的总装机量超过了 700台，具有丰富的产业化应用经验。

　　通过与上述知名客户的合作，公司积累了较高的品牌、市场知名度，具有较强的示范效应，有助于公司进一步拓展潜在客户，具备良好的市场基础。

　　综上所述，公司本次募集资金项目在人员、技术、市场等方面均具有良好基础。随着募集资金项目的建设，公司将进一步完善人员、技术、市场等方面的储备，确保项目的顺利实施。

　　本次向特定对象发行募集资金到位前，公司可以根据募集资金项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。

　　公司主营业务为直写光刻设备的研发、生产及销售，根据《战略性新兴产业分类（2018）》，所处行业为“1.新一代信息技术产业”之“1.2电子核心产业”之“1.2.1新型电子元器件及设备制造”行业，以及“2.高端装备制造产业”之“2.1智能制造装备产业”之“2.1.2重大成套设备制造”领域，均是我国电子信息在产业健康发展及推进自主可控的上游关键支撑领域之一。

　　公司本次募投项目紧密围绕公司主营业务，包括“直写光刻设备产业应用深化拓展项目”、“IC载板、类载板直写光刻设备产业化项目”、“关键子系统、核心零部件自主研发项目”和“补充流动资金项目”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，“直写光刻设备产业应用深化拓展项目”属于“1.2.1新型电子元器件及设备制造”、“6.3.1太阳能设备和生产装备制造”以及“1.2.4集成电路制造”领域；“IC载板、类载板直写光刻设备产业化项目”属于“1.2.1新型电子元器件及设备制造”领域；“关键子系统、核心零部件自主研发项目”属于“1.2.1新型电子元器件及设备制造”领域。

　　通过本次募投项目的实施，首先，将进一步深化公司直写光刻设备在 PCB阻焊领域的产业化应用，同时有效实现向新型显示、引线框架以及新能源光伏领域的应用拓展，把握上述新兴市场机遇，占据市场主动；其次，顺应 IC载板和类载板良好的市场发展前景，把握我国高端装备国产化替代机遇；最后，实现关键子系统和核心零部件自主可控，增强供应链稳定性与直写光刻设备产品制造的全流程核心技术自主可控能力。

　　因此，本次募集资金主要投向科技创新领域，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家在电子信息、半导体以及新能源光伏等战略新兴行业内的重大需求，服务于国家创新驱动发展战略及国家经济高质量发展战略。公司本次募集资金投向不用于持有交易性资产和可供出售资产、借予他人、委托理财等财务性和类业务。

　　高端装备行业属于技术密集型行业，具有产品系列多、研发投入大、研发周期长、产业化验证难度高、下游应用拓展潜力大等特点，因此保持高强度、高效率的研发投入是公司保持核心竞争力的关键。截至目前，公司凭借研发团队多年的努力以及持续不断的研发投入，成功研发了具有市场竞争力的直写光刻设备，下游应用领域覆盖了集成电路、掩模版制版、MEMS、生物芯片、FPD等泛半导体领域以及 PCB等领域，并实现了大规模产业化，积累了丰富的研发及产业化经验和深厚的技术及人才储备。

　　通过本次募投项目的实施，公司将充分发挥自身研发创新优势，加速提升公司在直写光刻设备的核心技术创新能力，不断提升直写光刻核心技术在 PCB阻焊、新型显示、引线框架、新能源光伏等领域内的技术成果转化能力，同时加大对直写光刻设备关键子系统、核心零部件的自主研发投入，助力公司从底层技术原理上丰富核心技术体系，拓宽公司直写光刻设备在“光”、“机”、“电”、“软”、“算”领域的技术护城河，从而持续提升公司的科技创新实力。

　　三、本次募集资金项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进展、尚需履行的程序及是否存在重大不确定性

　　本项目已于 2022年 9月 13日完成合肥高新技术产业开发区经济贸易局备案手续，备案项目代码-04-01-931225。

　　本项目的建设地点为合肥市高新区长安路与长宁大道交口西南角，土地权证等相关事项已经办理完毕并取得了相关的产权证书，产权证书编号为“皖（2022）合肥市不动产权第 1190187号”。

　　2022年 9月 21日，本项目取得合肥市高新技术产业开发区生态环境分局出具的《中国（安徽）自由贸易试验区合肥片区高新区块建设项目环境影响评价文件备案表》（合高自贸环备[2022]10018号）。

　　本项目已于 2022年 9月 13日完成合肥高新技术产业开发区经济贸易局备案手续，备案项目代码-04-01-246233。

　　本项目的建设地点为合肥市高新区长安路与长宁大道交口西南角，土地权证等相关事项已经办理完毕并取得了相关的产权证书，产权证书编号为“皖（2022）合肥市不动产权第 1190187号”。

　　2022年 9月 21日，本项目取得合肥市高新技术产业开发区生态环境分局出具的《中国（安徽）自由贸易试验区合肥片区高新区块建设项目环境影响评价文件备案表》（合高自贸环备[2022]10019号）。

　　本项目已于 2022年 9月 13日完成合肥高新技术产业开发区经济贸易局备案手续，备案项目代码-04-01-821753。

　　本项目的建设地点为合肥市高新区长安路与长宁大道交口西南角，土地权证等相关事项已经办理完毕并取得了相关的产权证书，产权证书编号为“皖（2022）合肥市不动产权第 1190187号”。

　　2022年 9月 21日，本项目取得合肥市高新技术产业开发区生态环境分局出具的《中国（安徽）自由贸易试验区合肥片区高新区块建设项目环境影响评价文件备案表》（合高自贸环备[2022]10020号）。

　　本次募投“关键子系统、核心零部件自主研发项目”资金将用于公司的研发项目。本项目拟自主研发的关键子系统、核心零部件内容及相关产业化基础具体内容如下：

　　提升高精度导轨技术、先进驱动 技术、超精密测量技术、先进控 制方法，满足130nm、90nm制程 需求，提升高端直写掩膜版制版 能力。

　　目前公司在PCB线上高精度运动平 台的技术应用方面已获取多项技术 发明专利，主要涵盖定位运动平台 正交性调试装置、平台动态平面度 精密定位、位置同步方法及系统等， 在泛半导体的应用领域完成了 130nm技术节点制版应用的部分技 术论证，即将进入工程研制样机阶 段。

　　提升405nm紫外激光器国产化 率，扩大量产；研制百瓦级高功 率激光器，重点解决空间光耦合、 合束等技术；开发高功率的 405nm/425nm混合光源、 405/375nm混合光源；开发248nm 和193nm准分子激光器。

　　目前公司在405nm激光光源、 405nm/425nm混合光源已实现小批 量生产，但总体功率偏低； 405nm/520nm混合光源已完成样机 设计、测试和上机验证阶段；375nm 光源和355nm固体激光器已完成前 期调研、离线测试并配合整机完成 上机验证。

　　性能进一步提升，突破大幅面均 匀照明设计、高精度大视场成像 物镜设计与装配、超大幅面密布 微型透镜小孔阵列设计加工与精 密调整、曝光焦面自适应调整、 长共轭高解析曝光引擎集成与装 调等一系列关键技术，实现超大 幅面高解析度曝光引擎的稳定量 产与应用。

　　目前公司已成功研发并小批量生产 了FAST35、MAS15、MAS8/6、WLP 系列机型的曝光引擎，解析能力覆 盖2μm至35μm。

　　持续提高自动线的硬件性能和通 用性能，并在相关硬件基础上进 行逻辑控制和传感器的优化，满 足日益增加的产能需求，开发市 场领先的高稳定性全自动化传输 关键子系统。

　　公司自动化线子系统已经在MLB领 域稳定应用并实现了市场销售，在 FPC及PCB阻焊领域的应用进入初 步方案设计阶段。

　　目前公司使用深度学习技术进行了 靶标检测、安全检测和智能客服的 前期研究，已完成技术调研和方案 认证。

　　针对晶圆运输机器人、晶圆对准 装置和装载系统展开研发，包括 硬件设计、电控系统、零部件国 内供应商开发、软件控制系统开 发、系统集成和调试等。

　　公司成功开发了LDW、MLC、WLP、 MLF等泛半导体领域直写光刻设 备，在半导体设备的产品设计、技 术研发及工艺应用方面具备一定的 经验基础。

　　截止 2022年 6月末，公司直写光刻设备的总装机量超过了 700台，具有丰富的产业化应用经验，公司直写光刻设备的下游应用领域覆盖了集成电路、掩模版制版、MEMS、生物芯片、FPD等泛半导体领域以及 PCB领域。在泛半导体领域，公司积累了维信诺、辰显光电、佛智芯、矽迈微、生捷电子、立德半导体、华芯中源、泽丰半导体、亘今精密等产业化客户；在 PCB领域，公司积累了健鼎科技、深南电路、鹏鼎控股、景旺电子、TTM集团等一系列全球 PCB百强客户。

　　本次募集资金项目以公司现有主营业务为中心，充分把握泛半导体和PCB产业发展机遇，积极响应泛半导体、PCB产业链国产化替代战略，结合公司与行业未来发展方向，助力公司经营战略的布局与实施，对公司未来发展战略具有积极作用。本次募集资金项目有利于进一步提升公司综合竞争力，持续优化公司主营业务结构，夯实产品市场竞争力，有效提升公司经营管理能力，进而提升公司盈利水平，增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。

　　本次发行完成后，公司股本将相应增加，原股东的持股比例也将相应发生变化。公司将按照发行的实际情况对《公司章程》中相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。

　　本次发行完成后，公司的股本规模、股东结构及持股比例将发生变化，本次发行不会导致公司实际控制人发生变化。本次发行完成后，公司股权分布仍符合上市条件。

　　本次发行不会对高级管理人员结构造成重大影响。若公司拟调整高级管理人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。

　　二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 （一）财务状况变动情况

　　本次发行完成后，公司的净资产及总资产规模均会有所提高，公司资产负债率将有所下降，有利于提高公司的抗风险能力；流动比率和速动比率将进一步提高，有利于提高公司的短期偿债能力。公司的财务结构将进一步改善，资本实力得到增强，为公司后续业务开拓提供良好的保障。

　　本次发行完成后，公司的总股本及净资产规模有所增加，但募集资金项目实施并产生效益需要一定周期，因此本次发行募集资金到位后短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等指标出现一定程度的下降。但本次募集资金项目系综合考虑了市场需求及发展战略，长期来看有助于公司提升核心竞争能力，提升未来公司经营业绩和盈利能力。

　　本次发行后，随着募集资金的到位，公司筹资活动产生的现金流入将大幅增加；随着募集资金项目的实施及效益的产生，未来活动现金流出和经营活动现金流入将有所增加；随着公司盈利能力和经营状况的完善，公司整体现金流状况将得到进一步优化。

　　三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

　　本次发行完成前后，公司控股股东、实际控制人未发生变化，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系均不存在重大变化的情形，也不会因本次发行形成同业竞争。公司将严格按照中国证监会、上交所关于上市公司关联交易的规章、规则和政策，确保上市公司依法运作，保护上市公司及其他股东权益不会因此而受影响。

　　本次发行将严格按规定程序由上市公司董事会、股东大会进行审议，履行真实、准确、完整、及时的信息披露义务。

　　四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形

　　本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人违规提供担保的情形。

　　本次发行完成后，公司的资产负债率将有所下降，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况。公司的资本结构将更趋合理，抵御风险能力将进一步增强，符合公司全体股东的利益。

　　公司属于技术密集型行业，升级换代速度快，较强的技术研发实力是行业内公司保持持续竞争力的关键要素之一。为了保持技术领先优势和持续竞争力，公司必须准确地响应客户需求并预测技术发展方向，并根据预测进行包括对现有技术进行升级换代在内的研发投入。若公司未来不能准确把握相关产品技术和市场发展趋势，技术升级迭代进度和成果未达预期，或者新技术无法实现产业化，将影响公司产品的竞争力并错失市场发展机会，对公司的持续竞争能力和未来业务发展产生不利影响。

　　目前国内 PCB直接成像设备及泛半导体直写光刻设备市场主要由欧美、日本等国家和地区的国际知名企业所占据。近年来随着我国对相关产业的高度重视和支持力度加大，我国 PCB及泛半导体设备行业技术水平不断提高，国产设备在产品性价比、售后服务等方面的优势逐渐显现。我国 PCB及泛半导体设备厂商的逐步崛起，将会引起国际竞争对手的重视，从而加剧市场竞争。此外，PCB及泛半导体设备市场需求的快速增长以及国内巨大的进口替代市场空间，还将吸引更多的潜在进入者。因此，公司面临市场竞争加剧的风险。

　　公司所处行业受下游 PCB及泛半导体终端消费市场需求波动的影响，其发展往往呈现一定的周期性，若上述终端行业的产品高端化升级趋势放缓或遭遇周期性全球宏观经济环境恶化，将直接影响上述终端行业产品的市场需求，从而对上游 PCB、泛半导体光刻设备的市场需求造成不利影响，存在一定的周期性波动风险。

　　2019年度、2020年度、2021年度和 2022年 1-6月，公司综合毛利率分别为51.22%、43.41%、42.76%和 43.21%，存在一定的波动，综合毛利率的波动主要由于产品不断推出（包括更新迭代）带来的产品结构的变化带来的产品平均销售价格的波动。若未来市场竞争加剧、新产品开发失败等因素导致产品价格下降或产品结构发生重大不利变动，均会引起公司毛利率波动。

　　报告期内，公司主营业务收入呈现一定的季节性特征，第四季度收入占比较高，主要是由于从接受订单到验收的周期较长所致。下游客户通常上半年做出全年的资本性支出计划并向公司下达订单，公司接到订单后组织生产，经 1-3个月生产、安装、检测等环节后再交付产品，公司生产完成后发货至客户现场，经1-3个月安装、调试并经客户验收后确认收入，下游客户通常于下半年验收设。